Nasdaq 100

Kernaussage

Die US-iranische Waffenruhe und der Ölpreisverfall von 6,3 % an einem einzigen Tag haben das makroökonomische Narrativ für zinsempfindliche Tech-Aktien abrupt umgekehrt: Das dominante Risiko, das zwei Wochen lang zu NDX-Verlusten führte, hat sich in einer einzigen Handelssession teilweise aufgelöst, doch eine FOMC-Entscheidung diese Woche (35 % Marktwahrscheinlichkeit für eine sofortige Erhöhung) und umfangreiche Mega-Cap-AI-Gewinnergebnisse könnten die Volatilität in beide Richtungen erneut anheizen.

Die Nasdaq-100-Futures sind am Montag im Vormarkt um etwa 1,4 % gestiegen, nachdem die US-iranische Waffenruhe einen starken Ölpreisverfall von 6,3 % ausgelöst hat, was den Inflationsdruck und die Zinserhöhungsängste direkt entlastet, die zum ersten Rückgang des Index zwei Wochen in Folge seit Ende März führten — der Index versucht nun, die runde Marke von 30.000 zurückzuerobern.

Grösstes Risiko

FOMC-Zinsentscheidung im Juli — 35 % Erhöhungswahrscheinlichkeit eingepreist

Fed-Futures weisen eine 35-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte auf dem Treffen diese Woche auf; sollte Fed-Chef Warsh eine bevorstehende Maßnahme signalisieren, könnten zinsempfindliche NDX-Mega-Caps, die mit erhöhten Multiples gehandelt werden, eine unmittelbare Neubewertung unter das Juli-Schwungtief von 28.500 erfahren.